老鼠仓出没：盛传上海某基金经理抱着电脑跑

老鼠仓出没：盛传上海某基金经理抱着电脑跑2009年11月09日 07:31理财周报【大 中 小】 【打印】 共有评论15条

“出事的远不止这两家基金公司，也远不止这2个人”
记者 代星
仅仅6个月，又曝基金“老鼠仓”！
近日，据相关媒体报道，景顺长城基金管理有限公司旗下原基金经理涂强，长城基金管理有限公司旗下原基金经理韩刚、刘海三人，涉嫌利用公司信息从事内幕交易，有关部门正在依法进行查处。
根据两家基金公司的公告，上述三人均已于今年9月辞去基金经理的职位。
理财周报记者获知，业内盛传上海一家基金公司的基金经理得知证监会突击检查时，抱着电脑就跑了。
“出事的远不只这2家公司，仅这2家公司也不只这3位基金经理。”
“8月份，深圳证监局就来突击检查了，我以为局里会把这事压下来不让媒体知道，没想到还是曝光了。深圳所有的公司全查了，包括我们。而且，出事的也不止景顺和长城两家，但是他们是最严重的，而且听说证据确凿。”11月5日，深圳一基金公司人士对理财周报记者表示。
不仅出事的不只这两家公司，更有业内人士对记者表示，仅这两家公司出事的也不只是这3位基金经理。
“景顺基金公司据说查出有问题的基金经理不只涂强1个，涂强是单位的'老好人’，炒的资金也都是自己的，没有外盘。还有更厉害的人物，只是压下来了，就报了他一个。”
“而长城基金公司查出有问题的基金经理其实是4个，有2个没报出来，单位领导给压下来了，不然影响太大。据说其中一个基金经理只拿了20万的资金在炒，单位领导觉得丢脸。”深圳另一基金公司人士对记者表示。
理财周报记者就上述人士的说法采访了景顺基金和长城基金。
长城基金相关人士则对记者表示：“关于这件事情，我们还没有接到任何的正式通知和可以披露的相关信息，证监会调查的过程和结果我们都还不清楚。”
证监会自带专用设备全面突击检查
其实，今年8月份，并不只有深圳的基金公司遭到证监会的突击检查，北京和上海多家基金公司人士向理财周报记者证实，均接受过证监会的检查。
以北京为例，就在7月份华夏基金受证监会例行检查之后，第二周，北京另外一家基金公司也接受了证监会的例行检查。
该基金公司人士对理财周报记者表示：“原来证监会也有这种例行检查，有时候是1年1次，市场太平的时候2年才查1次。估计是因为2008年和2009年上半年曝出两起'老鼠仓’事件之后，证监会今年加大了检查的力度。”
“证监局的人事先没有打过任何招呼，我们也没听到任何风声，他们直接到基金公司的办公地点，出示完相关证件之后就要求整个办公室的人全体起立，离开办公区域，不让带走办公用品，然后用他们自带的专业设备挨个检查每台电脑。”深圳一基金公司人士对理财周报记者讲述了他们公司遭受证监局突击检查时的情况。
“证监局的人员用一个类似U盘摸样的东西插到USB接口上，一插上去，电脑里面所有的交易数据和信息就能全部找到，根本没法隐藏。随后，有问题的电脑就直接被带走，进行进一步的检查。”
据理财周报记者多方了解，在这次证监会的突击检查中，北京的基金公司基本没有出现什么问题，但深圳和上海都有基金公司“出事”。
最近坊间流传，上海一内资基金公司也被证监会查出“有问题”，理财周报记者多方打听，但没得到确切消息。
不过，上海一基金公司人士告诉了记者一个戏剧性的情节：“在上海的基金公司遭到证监会的突击检查时，有一家公司的1位员工抱着自己的电脑就跑了，从此杳无音信，再未露面。”
另外，深圳一基金公司人士告诉理财周报记者：“就在证监会突击检查的时候，有基金公司员工正在参与交易，当场被抓现行。而且有基金公司员工就是用本人的账号在进行交易。”
“检查结果很严重 证监会领导很生气”
10月26日，全国基金行业联席会议在北京召开，证监会主席尚福林在会上指出：“任何机构和个人，都不能触犯'老鼠仓’、非公平交易和各种形式的利益输送这三条'底线’。”
其实，尚福林主席重申“三条底线”并不是日常的“提醒”，而是另有深意。
北京一参加此次全国基金行业联席会议的基金公司副总经理对理财周报记者表示：“证监会在7月份至9月份对全国基金公司的检查中，发现了不少问题，有些还'情节十分严重’，证监会领导'很生气’。于是在检查结束之后，证监会召开了这次全国基金行业联席会议，也算是对这次全面检查的一个总结。”
尚福林主席在会议上提醒：要清醒地看到，与成熟市场相比，中国机构投资者总体上还存在着资产规模偏小、发展不均衡、组织模式单一、投资理念不成熟、风险意识不强、创新能力不足等问题。要严惩操纵市场、内幕交易、利益输送等违法违规行为，防范和化解系统性风险。
出问题基金公司“且战且退”
据理财周报记者采访得知，经证监会突击检查，基金公司“老鼠仓”问题暴露之后，景顺和长城两家基金公司多位“涉案”的基金经理都给公司递交了辞呈。
但是基金公司怕一下大规模的人事变动给公司造成太大的负面影响，采取了“且战且退”的战术，先让这些基金经理回家待着，再慢慢的消化这些人事变动。
从景顺长城基金公司的做法就可以看出这一“战术”。
2009年8月7日，景顺长城基金公司公告：聘任张继荣先生为景顺长城景系列开放式证券投资基金基金经理，涂强先生、邓春鸣先生不再担任景顺长城景系列开放式证券投资基金基金经理。
2009年9月19日，景顺长城基金公司再次公告：经公司研究决定，涂强先生因个人原因不再担任景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)基金经理职务，聘任张继荣先生为景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)基金经理。
由于考虑到人事变动的负面影响，景顺长城分两次免掉了基金经理涂强的相关职务。
就在9月19日，景顺长城基金让“涉案”基金经理下课之后，长城基金也让“涉案”基金经理下马。
9月22日，长城基金公司公告：聘任杨建华先生为“长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)”基金经理，聘任王定元先生为“长城货币
市场证券投资基金”和“长城稳健增利[1.12 0.00%]债券型证券投资基金”的基金经理；
韩刚先生因个人原因不再担任“长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)”基金经理；
刘海先生因个人原因不再担任“长城货币市场证券投资基金”和“长城稳健增利债券型证券投资基金”的基金经理。
而就在证监会8月份对深圳基金公司突击检查前几天，此次“涉案”的长城基金前基金经理刘海还被公司增加工作任务。
7月29日，长城基金公告：由于长城久泰中信标普300指数证券投资基金(以下简称长城久泰)基金经理杨建华同志因出国培训，自2009年7月23日始至2009年8月23日需离开工作岗位一个月。经长城基金管理有限公司投资决策委员会临时会议决定，由长城稳健增利债券型证券投资基金基金经理刘海同志在杨建华同志离岗期间代行长城久泰基金基金经理的职责。
没想到时隔2月，刘海就“涉案下课”。
北京一基金公司管理层人士对理财周报记者表示，在证监会此次检查之后，各基金公司都加强了公司内控和对投资人员的监管，规范了一系列的投资交易流程。
但该人士表示，景顺和长城两家基金公司曝出“老鼠仓”事情，不是行业的第一案，也很难是最后一案。各家基金公司必须把对公司的投资监管放到重中之重的地位上，警钟长鸣。



http://finance.ifeng.com/fund/special/ydlsc/jjdt/20091109/1441284.shtml

揭秘涉嫌老鼠仓基金经理操盘战绩2009年11月09日 02:50现代快报【大 中 小】 【打印】 共有评论0条涂强、韩刚、刘海——这3个普通的名字，上周因涉嫌“老鼠仓”迅速成为街谈巷议的热点。这个词叫“老鼠仓”。虽然深圳证监局对三人的问题仍在调查之中，但三大“主角”已深陷舆论漩涡，在实际工作中，他们到底是怎样的基金经理？各自又有着怎样的职业经历？

涂强：老实忠厚

2006年11月22日，南京大学经济学硕士涂强正式成为了一名基金经理，与杨兵兵、毛从容共同管理景顺长城景系列基金，这一干就长达近3年时间。

真正把涂强推到前台的，是其今年3月17日接替王新艳正式成为景顺长城鼎益基金的基金经理，开始独立操盘。统计数据显示，在涂强独立操盘的185天内，景顺鼎益的回报率为26.13%，在同类基金中排名中游。景顺鼎益今年二季报和三季报均显示，其前10大重仓股中，较一季度末增持最为明显的就是兴业银行[40.23 -0.94%]、浦发银行[23.23 -1.11%]。

一位和涂强十分熟悉的人士向记者表示，真是感到非常意外。涂强给人的印象非常老实、忠厚，平时待人很好，为人低调，话虽不多，但性格还是比较开朗。对于此次事件，这位人士也是连连叹息，颇为惋惜。

韩刚：业绩垫底

翻阅韩刚个人简历，投资者可清楚地看到，在担任长城久富基金经理职务之前，他还曾担任过长城久恒[1.51 0.67%]基金的掌门人。可是，又有多少投资者知道，其打理两只基金的时间都不到一年。

长城基金公司的过往资料显示，2005年3月29日这天，韩刚担当了长城久恒的基金经理。结果在第二年，也就是2006年的2月25日，他就告别了长城久恒掌门人的职位，且交出的“成绩单”并不漂亮：长城久恒此期间在同类型基金中处于倒数位置。

直至今年1月6日，长城基金的一纸公告发布后，韩刚又走上了长城久富基金经理的岗位。但仅仅不到8个月，今年9月22日，因管理层的突击检查，韩刚再次与基金经理岗位说再见。

刘海：风格多变

刘海，2005年6月进入长城基金公司，此次“离职”前，管理着长城稳健增利[1.12 0.00%]债基和长城货基两只低风险基金。2008年报显示，长城稳健增利持有股票市值仅44万元。但今年一季度末，长城稳健增利基金的持股市值为2363万元，占基金总资产的7.24%。很快，二季度长城稳健增利的持股市值增至3066万元，占基金总资产达16.8%。但这一格局很快转变，刘海于9月21日离职，而在随后披露的该基金三季报中，其权益类投资仅剩4万元。据《每日经济新闻》

三基金经理历史业绩概览

涂强管理基金的历史业绩

起始期截止期基金名称任期回报(%) 任期基金排名

2006-11-22 2009-8-6景顺长城优选股票[1.13 0.56%]69.54 98/102

2006-11-22 2009-8-6景顺长城货币7.72 3/48

2006-11-22 2009-8-6景顺长城动力平衡[0.78 0.46%]混合83.88 43/61

2009-3-172009-9-18 景顺长城鼎益股票(LOF)26.13 137/200

韩刚管理基金的历史业绩

起始期截止期基金名称任期回报(%) 任期基金排名

2005-3-262006-2-23 长城久恒平衡混合6.25 38/50

2009-1-62009-9-21 长城久富股票(LOF)50.32 74/195

刘海管理基金的历史业绩

起始期截止期基金名称任期回报(%) 任期基金排名

2006-3-92009-9-21 长城货币9.22 22/32

2008-8-272009-9-21 长城稳健增利债券14.22 15/57

2009-7-232009-8-23 长城久泰中信标普300-11.3 /

相关专题：

证监会严打基金老鼠仓

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http://finance.ifeng.com/fund/sp ... 91109/1440720.shtml

【老鼠仓概述】
　　拼音: Lao Shu Cang
　　老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。 大家都知道，中国股市的特色就是无庄不成股，而老鼠仓就存在于这些大大小小的庄股当中。券商是庄股中的主力队员，利用自身具有融资的天然优势，从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。坐庄本来是为了赚钱盈利的，但券商坐庄很少有真正赚钱的，原因就在于券商把股票拉升后，大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货，券商又在高位接盘。这样的结果就是券商亏损累累，老鼠仓赚个钵满盆满。这便是当今券商被掏空的主要形式。
　　为了能顺利实现坐庄，市场中的一些主力庄家在临拉升股票前，往往会提前将一些消息通知相关的个人和机构，也有部分操盘手会将消息透露给亲朋好友，使他们在第二天早上集合竞价时，于极低的价格或跌停板处填买单，然后在竞价时或盘中瞬间把股价打下去，使预埋的买单得以成交。这个过程持续时间很短，为了避免被其他人低价成交，往往以散户来不及反应的速度迅速把股价恢复到正常的交易通道里。表现在k线形态上是留下一根长长的下影线，有时候也会在开盘的时候就出现大幅跳低开盘的现象，然后在盘中形成大阳线走势形态。对于这类不属于机构本身的，是通过一定关系来实现低价位成交的仓位，俗称：“老鼠仓”，投资者短线及时跟进往往会有一段快速的利润空间。
　　其实，老鼠仓就是一种财富转移的方式，是券商中某些人花公家资金为私人资金的一种方式，本质上与贪污、盗窃没有区别。著名的垃圾股也是著名的庄股东方电子和银广夏，不知道使多少老鼠仓神奇地变成了百万、千万、亿万富翁，那他们的钱从哪儿来得呢？看看中经开最后亏损累累、资不抵债的下场大家就明白了。中经开把从中小散户那里骗取来的钱、融来的钱、客户保证金再加上自己的老本，一股脑的全转到了老鼠仓的帐上。
　　建“老鼠仓”违背职业经理人的一般诚信原则，是严重的职业操守问题，并涉嫌犯罪。证券交易员的亲友预先低价买入股票，然后公司再建仓拉升该股票，故"老鼠仓"不但没有风险，而且还能获得高额回报，但它损害了公司或基金持有人的利益，甚至有可能导致所服务的机构严重亏损。德隆事件就存在严重的“老鼠仓”问题。据说，当初参与“老鼠仓”的某证券公司高管亲属获利近千万，全部套现，而德隆系股票崩盘导致至少两家证券公司倒闭和多家银行等机构损失数百亿元。
　　基金是受托理财机构，"老鼠仓"问题将危及其生存根基，更应该引起监管部门的高度重视。法律专家建议，对基金经理人如此违规行为应该严刑峻法。一经发现，监管部门应对相关责任人进行市场禁入，并追究法律责任，并对公司进行通报。
　　“现在各公司一旦发现交易经理有建'老鼠仓'者，只对情节严重者采取辞退处罚，并未追究责任并上报监管部门。基金公司更是为其声誉而极力掩饰真相，致使其成为行业潜规则。”某券商首席分析师表示。
　　建'老鼠仓'最核心的动机是利益驱动，所以对基金经理建立更有竞争性的薪酬分配制度非常重要。再辅助以严刑峻法，才能从根本上解决'老鼠仓'问题。"曾任职于监管部门的某基金管理公司高管告诉记者。目前，为防止基金经理人建"老鼠仓"，有关部门控制其亲戚和家人的股票投资账户的方法实际上难以奏效。因为其关联人可能用其他亲友的账户，显然防不胜防.
　　【刑法处罚】
　　在全国人大常委员会第四次会议上，首次提请审议的《刑法修正案（七）（草案）》对基金公司内部披露信息，获取不义之财等交易行为予以严厉打击，此外个人信息被随意披露，传销中拉人头等谋利行为都在修法中有新的规定。
　　刑法现行法律中对证券、期货从事内幕交易的犯罪，已经作出了刑事责任规定。而此次刑法修正案（七）草案加入了对基金内幕交易的打击措施。 基金公司的人工作人员，利用其职务之便，利用其掌握的交易信息，牟取非法利益或者转嫁风险，都被称“老鼠仓”。
　　而对近年来，一些国家机关和、金融等单位在履行公务或提供服务时个人信息被披露的情况时有发生，刑法修正案（七）草案特别作出了新的规定。

【老鼠仓研判方法】
　　1、为了分清主力是否有出货的企图，可以采用当天涨幅作为筛选工具，判别主力是否急于拉升。经过测算当涨幅达到1．2％以上时最佳，这是主力急于拉升股价。
　　2、为了辨别主力是否有出货的空间。使用均线系统作为判断工具，“老鼠仓”形的K线形态成立当天的最低价要比5天移动平均价低7．9％。
　　3、为了判断主力是否有出货的量能，必须参考成交量。如果在上冲过程中量能放的过大过快，就要当心主力是否在出货，如果量能处于温和状态，那么，“老鼠仓”形的K线走势的最后一个技术条件也成立了。
　　怎样捕获主力的老鼠仓？
　　现在的中国股市真得很不规范，主力，大资金可以凭借资金信息赚钱，要害人士可凭关系获得短期暴利（真的不公平），这就产生了股市中的老鼠仓，而且并不少见，这就是我写这篇文的本意，希望股友们运用它能让这不公平的交易多付出一点代价就好了。
　　先说老鼠仓形态的确立吧 1 这种K线的表现形式有两种：一种是长下影线，另一种是大幅跳低开盘形成的长阳线 2 出现背景是该上市公司并没有遭遇特大实质性利空，股价走势大多处于低位徘徊或温和上涨中，盘中的瞬间暴跌没有任何预兆。瞬间暴跌结束后股价迅速恢复原有走势 3它 的K线形态一般出现在股价即将拉升之际，而且，在这种K线形成后的一段时间里，股价会表现出良好走势 4 以全天最低价和全天均价相比，当最低价低于全天均价10％以上时，可以确认K线基本形态成立。
　　为防止主力资金为了出货而故意表现出“老鼠仓”形的K线形态，还需要采取以下方法进行分析一下：
　　1 采用当天涨幅作为判断，当涨幅达到1-2％以上时
　　2 用均线系统判断，老鼠仓的K线形态成立当天的最低价要比5天移动平均价低7．5%以上
　　3 参考成交量，如果在上冲过程中量能放的过大过快，就要密切关注主力是否在出货，如果量能处于温和状态，90%的说明这种形态成立了。接下来的大家就都会做了吧，就是割它一块肉来吃。
　　我国拟修改刑法严惩“老鼠仓”行为
　　金融领域的“老鼠仓”行为严重破坏金融管理秩序，损害公众投资者利益，但现行刑法却未对这一社会影响极坏的犯罪行为作出明确规定。为此，提请全国人大常委会首次审议的刑法修正案（七）草案拟新增条款，严厉追究金融从业人员“老鼠仓”行为的刑事责任。
　　据介绍，现行刑法只对利用证券、期货交易的内幕信息从事内幕交易的犯罪及刑事责任作了规定。有些全国人大代表和中国证监会提出，一些证券投资基金管理公司、证券公司等金融机构的从业人员，利用其因职务便利知悉的法定内幕信息以外的其他未公开的经营信息，如本单位受托管理资金的交易信息等，违反规定从事相关交易活动，牟取非法利益或者转嫁风险。这种“老鼠仓”行为也应当作为犯罪追究刑事责任。
　　２００８年４月揭露出来的一起基金“老鼠仓”案曾引起社会的高度关注。据媒体报道，上投摩根基金公司和南方基金公司的基金从业人员唐某、王某因违法违规进行证券投资、谋取私利被查处。中国证监会对两人开出罚单并实行市场禁入。但因刑法没有针对相关行为的规定，难以追究当事人的刑事责任。
　　鉴于此，正在审议的刑法修正案（七）草案增加一款规定：基金管理公司、证券公司、商业银行或者其他金融机构的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的经营信息，违反规定，从事与该信息相关的交易活动，或者建议他人从事相关交易活动，情节严重的，依照刑法相关规定处罚。
　　根据这一条款，“老鼠仓”行为当事人可被处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，将被处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
　　“老鼠仓”司法解释正在制定
　　最高人民检察院公诉厅有关人士8日在清华大学一个学术研讨会上透露，“两高”正在制订与《刑法修正案（七）》中打击“老鼠仓”规定相配套的司法解释。专家期待司法解释能明确如“老鼠仓”行为的罪名、第四款中“情节严重”的划分标准等问题。
　　罪名认定存争议
　　有专家指出，“老鼠仓”行为不是内幕交易行为中的一种，应独立成罪，主要理由是“老鼠仓”信息不同于内幕信息。最高检职务预防犯罪厅检察员许道敏表示，“老鼠仓”信息是内幕信息以外的其他非公开信息。北京大学法学院教授白建军认为，内幕信息是已经发生的，而“老鼠仓”信息是尚未发生的。
　　中国证监会行政处罚委员会委员助理陈科介绍，在审理唐建案时发现基金信息不同于内幕信息。第一，基金信息在源头、性质、特征、影响范围等方面与内幕信息差别较大且缺少逻辑联系。第二，《证券法》规定证券交易的知情人士在内幕信息公开前不得买卖公司证券，如果基金投资信息属于内幕信息，则基金公司在该信息公开披露之前的任何交易行为都是违法行为。第三，内幕信息跟内幕信息公开有关，而基金投资决策、基金持仓变动等信息都具有非公开的特点。
　　至于“老鼠仓”行为罪名如何认定，专家意见并不一致。很多专家认为应该定为背信罪。清华大学法学院副院长周光权认为，“老鼠仓”行为损害了委托人的财产权，应该是背信罪。陈科说，在研究部分国家和地区“老鼠仓”行为的有关执法案例时，发现境外执法机构较多将“老鼠仓”行为认定为背信。
　　许道敏指出，背信罪来源于日本《刑法》中的背任罪。背任罪核心是犯罪行为使得相对人的财产受到严重损害，而这不是“老鼠仓”犯罪构成的要素，后者的核心是违反规定交易。两者法益不同，前者是保护相对人的财产，后者是维护金融交易秩序。他建议使用金融人员违规交易罪。
　　亟待立法细化
　　中国证监会深圳专员办专员庄穆表示，“老鼠仓”的刑事责任认定极其复杂，迫切需要在立法方面进行细化。
　　第四款中并未给出“情节严重”的划分标准。对此周光权建议从成交额、获利数额、成交次数这三个方面来认定。许道敏表示，司法解释中应包含怎样量刑、如何适用等。
　　此外，专家还指出了需要明确的四个问题。一是“老鼠仓”涉及的其他非公开信息如何界定，从正面去界定还很难。二是犯罪构成要件的解释，如接受暗示或者明示的人如何处罚。三是处罚方式，如果按照违法所得的倍数进行处罚则需要认定违法所得，这比较困难。四是证明责任的分配。

看不懂

我也看不懂。。

老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。 大家都知道，中国股市的特色就是无庄不成股，而老鼠仓就存在于这些大大小小的庄股当中。券商是庄股中的主力队员，利用自身具有融资的天然优势，从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。坐庄本来是为了赚钱盈利的，但券商坐庄很少有真正赚钱的，原因就在于券商把股票拉升后，大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货，券商又在高位接盘。这样的结果就是券商亏损累累，老鼠仓赚个钵满盆满。这便是当今券商被掏空的主要形式。

弄懂老鼠仓是啥，知道到A股是不可能赚钱的，赚钱的只有内幕消息者、庄家券商、关系户。
小散只有赚小钱、亏大钱的

所以大家都是跟庄

分析数据就是为了发现庄家的蛛丝马迹。。